Prova a dare al li float: left; e al link display: block;

#link li{float: left;border:1px solid red; width:20%;} li a {display: block}

Se in IE6 non si vede correttamente prova a mettere il float anche al link

Mhh... direi di no.
Però potresti mettere come position del bg a bottom e inserire lo spazio direttamente nell'immagine.

Vediamo se riesco a spiegarmi bene.

Qualsiasi campo che vuoi utilizzare nella SELECT piuttosto che nella WHERE o nella ORDER BY, appartiene ad una tabella particolare che, per causa di forza maggiore, deve essere contenuta nella FROM della query stessa o direttamente o in una JOIN contenuta in essa.

Ora se tu vuoi ordinare i risultati per il campo displayorder che si trova nella tabella prefix, quest'ultima dovrebbe trovarsi in una JOIN della query, cosa che non accade nella query che hai postato a meno che questa JOIN non venga specificata nella variabile $vba_news_join.
Se non si trova nella variabile, significa che devi inserirla a mano con una propria condizione di JOIN.

Sono stato spiegato?

In teoria la tabella prefix dovrebbe essere nelle join, si trova in $vba_news_join?